11月18日，三元股份、新疆天宏、西部牧業(yè)等乳業(yè)股齊齊漲停，貝因美、伊利股份、光明乳業(yè)同樣出現(xiàn)上漲。“單獨(dú)二胎”政策的落定，給乳制品行業(yè)注入了新的“正能量”。業(yè)界預(yù)測，自2015年起的5年之內(nèi)，我國奶粉行業(yè)市場容量每年將增加約10%-20%，具有渠道下沉優(yōu)勢的國產(chǎn)奶粉品牌有望獲得更多的市場“蛋糕”。

新生兒年增9%-19%

11月15日，十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》發(fā)布，提出啟動實(shí)施一方是獨(dú)生子女的夫婦可生育兩個孩子的政策，逐步調(diào)整完善生育政策。

國家衛(wèi)生和計劃生育委員會副主任王培安表示，啟動實(shí)施單獨(dú)二胎政策，全國不設(shè)統(tǒng)一的時間表，將由各?。▍^(qū)、市）根據(jù)實(shí)際情況，確定具體時間。但是，各地啟動實(shí)施的時間不宜間隔得太長。

有消息稱，個別省份最快可能將于今年年底推出實(shí)施政策。2014年，預(yù)計大部分省份都將逐步推出單獨(dú)二胎政策。

專家預(yù)計，實(shí)施“單獨(dú)二胎”政策之后，近幾年我國的新出生人口將提高到2000年前后的水平，即每年新生1780-1950萬嬰兒，比2012年的1635萬的水平提高9%-19%左右。

業(yè)內(nèi)稱，單獨(dú)二胎政策主要影響城鎮(zhèn)育齡人群，集中在25-34歲的城鎮(zhèn)人口。華泰證券報告顯示，預(yù)計2015年起將迎來2-3年的人口出生小高峰，2015年-2019年，粗略估計每年釋放比例分別為25%、25%、20%、15%、15%。由此計算出，2015年、2016年，單獨(dú)二胎政策帶來的嬰兒出生增量分別約為200萬人，2017年約為160萬人，2018、2019年分別約為120萬人。

奶粉年擴(kuò)容40-80億元

人口出生率的上升，對于奶粉行業(yè)的“利好”不言而喻，而國產(chǎn)奶粉品牌將更為受益。

長江證券指出，嬰幼兒奶粉行業(yè)需求量主要有兩方面決定因素，一是新生嬰兒數(shù)量，二是奶粉喂養(yǎng)比例。

業(yè)界認(rèn)為，按照新生兒較2012年年增長9%-19%的速度，若同時考慮奶粉喂養(yǎng)比例上升的因素，預(yù)計國內(nèi)嬰幼兒奶粉市場的年增量約為10%-20%。據(jù)AC尼爾森的數(shù)據(jù)，2012年中國奶粉市場銷售額約385億元，即每年國內(nèi)嬰幼兒奶粉市場擴(kuò)容量約為38.5-77億元。

華泰證券指出，單獨(dú)二胎放開后，大城市因經(jīng)濟(jì)壓力、父母不在身邊等因素，生育意愿低于中小城市。因此，中小城市奶粉消費(fèi)增量更大。而國產(chǎn)奶粉銷售大部分集中在三四線城市，將顯著增加國產(chǎn)奶粉的目標(biāo)市場。

一家國內(nèi)乳制品企業(yè)相關(guān)人士也表示，相較外資品牌在一二線城市的高占有率，國產(chǎn)奶粉的市場已經(jīng)下沉到三四線城市。

長江證券稱，由于國產(chǎn)品牌奶粉在三四線城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)的市場占有率遠(yuǎn)高于進(jìn)口品牌奶粉，因此國產(chǎn)品牌奶粉將在本次行業(yè)容量拐點(diǎn)式增長中享受更大份額。

此外，業(yè)內(nèi)人士還指出，今年以來，國家不斷出臺有利于國產(chǎn)奶粉行業(yè)發(fā)展的政策，未來五年，國內(nèi)前十大品牌企業(yè)的市場集中度將從45%提升至80%，行業(yè)競爭格局將得到優(yōu)化，利好龍頭企業(yè)。