盒馬奧萊模式的跑通，無疑給了侯毅將該模式復刻到所有盒馬業(yè)態(tài)中的勇氣。

更重要的是，盒馬自身也亟需講出新的故事。

在阿里“1+6+N”的組織架構調(diào)整中，阿里董事會批準啟動執(zhí)行本集團新零售業(yè)務盒馬的上市流程，預計該上市將在未來6到12個月內(nèi)完成。

問題是，在現(xiàn)在的二級市場上，零售商的表現(xiàn)并不好。

A股生鮮超市龍頭永輝超市的股價自2020年下半年以來，一路下跌，當前其282億元的市值距離歷史最高點已跌去近七成；大潤發(fā)母公司高鑫零售同樣如此，自2020年的高點迄今，最大跌幅超九成；新零售業(yè)態(tài)的叮咚買菜在美股上市，當前市值僅4.7億美元。

在媒體報道中，盒馬的估值也一直在下滑。在2022年1月，媒體援引知情人士消息稱，盒馬正在尋求以100億美元估值獨立融資。到了2023年7月，據(jù)媒體消息，盒馬正在尋求以約60億美元的估值融資；9月，又有消息稱，阿里巴巴認為盒馬鮮生的估值可能只有40億美元左右。

上市的壓力，也使得盒馬需要大刀闊斧的改革。

這把大刀，盒馬先是砍向了自己。

在選品團隊上，據(jù)盒馬選品團隊前員工透露，去年盒馬已經(jīng)進行過一次“權力收緊”。具體表現(xiàn)為，將過去區(qū)域的選品權力進一步集中在總部。“相當于把所有的資源集中到總部，起訂量就會比較大，去談的時候也會比較容易?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

在啟動全面折扣化前，盒馬商品采購部門進一步調(diào)整為兩大部門：成品部和鮮品部。盒馬自有品牌部門，會分拆融合到這兩個部門。

而后是砍單品數(shù)量和小型品牌商。據(jù)悉，盒馬鮮生門店現(xiàn)有6000多種非標食品，未來會精簡到3000種，生鮮品類商品2000種，門店內(nèi)會常態(tài)化保持5000多種單品。

許多新消費品牌已經(jīng)接到了“判決書”。茶飲消費品牌Chabiubiu創(chuàng)始人王雨朦在文章中透露，自10月21日起，她的品牌被盒馬正式下架，幾萬盒的貨物被要求限期清走。麥星投資合伙人鄭重告訴我們：“最近新消費品牌很多都被（盒馬）勸退了,幾乎每個品類都有。”

鄭重認為，盒馬過往的單品數(shù)量的確存在冗余，“以我們投的低溫乳制品的品類來說，它（盒馬）里頭最起碼有一半以上單品是相互競爭的。另外還有部分是缺場景、缺創(chuàng)新的產(chǎn)品?！?/p>

“就算把它們直接踢掉，也不會嚴重影響盒馬這個品類的收入。更何況它（盒馬）自己再去做幾個自營產(chǎn)品，價格更低，這個品類可能還有很大的提升空間?！编嵵卣f。

在行業(yè)中，山姆與Costco已經(jīng)把“寬類窄品”的故事講成功了，即商品品類豐富，但每個品類中的單品數(shù)都有限。這樣，每種單品都有望通過做大規(guī)模而壓低價格。山姆的供應商中，已經(jīng)出現(xiàn)了僅靠山姆渠道就能夠銷售額過10億元的核心供應商?！爱斍郎弦粋€單品的動銷已經(jīng)可以比肩一個小品牌的量級時，供應鏈肯定愿意給渠道提供更好的服務、更低的價格?！迸私鹁照f。

盒馬降下了單品數(shù)量，下一個關鍵，就是如何與大品牌談低價供貨了。文章開頭的那一幕，正說明盒馬還沒和品牌商談好，就已經(jīng)先把價格降了下來。侯毅在朋友圈里還說，為了應對品牌商的“封殺”，他準備成立一個50億人民幣的專項基金，到市場上去收購那些被品牌商斷供的商品，“以確保消費者買到低價優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的權利”。

但是，受訪的數(shù)位零售行業(yè)的從業(yè)者、分析師均認為情況并沒有侯毅朋友圈里說得那么嚴重。王國平認為，盒馬當前自負盈虧的處境，讓它不可能“燒”50億去與品牌商對抗。品牌商也不愿輕易得罪盒馬這樣正處于上升趨勢中的渠道。

“他們的死對頭不是盒馬，同行之間才是生死之爭。”王國平說。

零售分析師張陳勇同樣認為：“封殺的影響比較有限，因為還有相當一部分品牌是沒有價格限定的。對盒馬來說，可能最多換一個品牌?！?/p>

以乳品為例，在盒馬奧萊的門店中，記者看到，盒馬在售賣兩大乳業(yè)巨頭的產(chǎn)品的同時，也在售賣認養(yǎng)一頭牛、北海牧場等新品牌的產(chǎn)品，以及盒馬自營的產(chǎn)品。

另據(jù)某乳企內(nèi)部人士透露，今年整個乳業(yè)的行情并不樂觀。不僅是盒馬，永輝、物美等零售商均在與乳企商談降低售價的事宜。在過去，部分乳企與山姆等渠道合作特供產(chǎn)品，今年，盒馬、永輝等也都開始提出同樣的特供要求。

目前雖然也有其他品牌商對于盒馬要求降價的改革表示出不滿，但并沒有做出過激的行為，“這個階段不太可能產(chǎn)生非常大的沖突，如果盒馬過分悲壯，很容易引起其他渠道跟進，那時品牌商會更難過?！?/strong>王國平說。

在當前這個階段，盒馬已經(jīng)向品牌商發(fā)出了談判的邀請函，并扔出了自己的底牌。其他的零售商們在牌桌前觀望著，思考著是否進場。

接下來，就看品牌商們?nèi)绾谓诱辛恕?/p>

“目前盒馬只是高調(diào)地打出一張牌，以求與品牌商坐回談判桌前，協(xié)商出一個各自可以接受的方案，”王國平說?！白罱K可能的結果是雙方各退一步?！?/p>

11月2日，侯毅率隊在呼和浩特伊利總部考察時所做的一番表態(tài)，似乎印證了王國平和其他業(yè)內(nèi)人士的判斷。

他表示，盒馬折扣化變革后，會與合作伙伴重新探討戰(zhàn)略合作方式，但依然會擁抱KA商家?！按笃放粕虛碛幸?guī)模優(yōu)勢、技術優(yōu)勢和食品安全優(yōu)勢，依然是盒馬非常重視的合作伙伴。”